07/12/2010 Correlación entre la devaluación nominal y la real. NADA en el largo plazo.
por Julián Kozlowski y Andrés Neumeyer
Los gráficos muestran la correlación entre la devaluación nominal (diferencia logarítmica del tipo de cambio nominal) y la real a diferencias frcuencias. Vemos que en el corto plazo hay una fuerte relación entre ambas y que en el largo plazo la correlación entre estas dos variables es cero.
Los datos son mensuales de 1957 a 2010. El tipo de cambio real está calculado como P* E/ P, donce P* es el IPC de EEUU, E el tipo de cambio nominal e P el IPC Argentino. Para los gráficos anuales se tomó el promedio simple de los datos mensuales. Fuentes: INDEC y U. S. Bureau of labor Statistics.
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